昨晚牧原股份公布11月报,根据公布的出栏数、销售收入、公斤销售单价可以推算出公司出栏均重为124公斤。由于在历史上公司有出售猪仔的情况、且统计在出栏数中,但不公布商品猪与猪仔销售的具体占比。
那么公司商品猪出栏均重到底多少?决定了公司本月出售了多少仔猪。
假如出售仔猪多,说明投苗自家育肥栏不积极,说明猪场不够,公司产能并不充足。属于利空!
猪仔销售比例大也说明育肥猪均重高,公司存在压栏情况。压栏是猪场不够,产能不足应对高景气猪价时段的无奈办法。假如公司养大猪,不仅说明公司产能不足,还说明公司对猪行业景气度时长没有信心。属于重大利空。
上文评论栏里阐述了公司标准化、集约化、工业化等等要求下不可能养大猪的分析。还有股权激励计划下也不支持卖仔猪,养大猪。此处不多言。
以下是公司11月中,10月中两次投资者说明会对养大猪的阐述。
综合以上,假如公司11月仍然大批卖仔猪、育肥商品猪均重超过135公斤,属于重大利空。公司精细化、标准化体系可被视为不堪一击。公司说明会属于不实陈述。这种公司值得投资吗? 公司历史上商品标猪是115公斤。如此轻易破坏标准体系吗?
公司11月商品猪均重非常关键。直接关乎到公司成长性,从而决定了公司估值以及未来股价走势。别怪我较真,这事必须较真。
本座认为,公司本月几乎没有出售猪仔,或者说是销售占比极低。建设了一年的新猪场陆续投产、投苗。公司产能充足,为明年大批育肥出栏做好了充足准备。本月商品猪出栏均重应该就是在120到125公斤之间,外加部分淘汰较高体重的能繁母猪,和少量仔猪。只有这样公司才具成长基因
转载自: 002714股吧 http://002714.h0.cn公司名称:牧原股份
股票代码:sz002714
市场类型:中小板
上市日期:日
所属行业:农业综合
所属地区:河南
公司全称:牧原食品股份有限公司
英文名称:Muyuan Foods Co.,Ltd.
公司简介:牧原股份公司是集饲料加工、生猪育种、种猪扩繁、商品猪饲养、屠宰加工为一体的农业产业化国家重点龙头企业,是我国最大的自育自繁自养大规模一体化的生猪养殖企业之一,也是我国最大的生猪育种企业之一。主营业务为种猪和商品猪的养殖与销售,主要产品为种猪、商品猪...
注册资本:54.7亿
法人代表:秦英林
总 经 理:秦英林
董 秘:秦军
公司网址:www.muyuanfoods.com