牧原股份研究报告
研究员 : 孙金琦,花小伟 机构: 中信建投证券股份有限公司 日期: 2019-01-15
牧原股份:公司是目前我国领先生猪养殖企业,采用大规模一体化的养殖模式,形成集科研、饲料加工、生猪育种、种猪扩繁、商品猪饲养为一体的完整生猪产业链。公司实际控制人为秦英林先生和钱瑛女士,股...
研究员 : 程毅敏 机构: 中邮证券有限责任公司 日期: 2018-12-21
事件: 12月4日晚间,公司发布2018年度非公开发行A股股票预案:拟发行不超过约4.17亿股,募资金额不超过50亿元。 定价基准日为发行期首日,发行价格不低于基准日前20个交易日股票交...
研究员 : 郑闵钢 机构: 东兴证券股份有限公司 日期: 2018-12-10
事件:牧原股份公布了2018 年三季报,2018 年前三季度公司实现营业收入91.81 亿元,同比增长28.28%,实现归属于母公司股东的净利润3.5 亿元,同比变动-80.68%。其中...
研究员 : 陈娇,毛一凡 机构: 兴业证券股份有限公司 日期: 2018-12-04
牧原股份发布2018年度非公开发行预案公告,本次非公开发行股份总数不超过本次发行前公司总股本2,085,234,222股的20%,即不超过417,046,844股(含本数),且募集资金总...
研究员 : 钟凯锋,李晓渊 机构: 国泰君安证券股份有限公司 日期: 2018-12-04
投资建议:维持增持。维持2018-20年EPS0.73、1.01、1.91元,此前市场担忧公司由于缺乏资金导致公司成长速度减缓,而此次公司拟募集资金用于生猪产能扩张及偿还有息负债,公司高...
研究员 : 陈奇,潘振亚 机构: 中泰证券股份有限公司 日期: 2018-11-13
对于生猪养殖企业而言,ROE作为影响PB的最核心变量,基本上决定了周期底部的估值中枢;而景气度的边际变化则导致了实际PB围绕中枢上下波动。而牧原当前成本优势依旧显著,长期净资产收益率高出...
研究员 : 吴立,刘哲铭 机构: 天风证券股份有限公司 日期: 2018-10-29
事件:10月22日,公司公布2018年3季报。报告期内,公司实现营业收入91.81亿元,同比增长28.28%,归属上市公司股东净利润3.5亿元,同比下降80.68%,EPS 0.171元...
研究员 : 陈娇,毛一凡 机构: 兴业证券股份有限公司 日期: 2018-10-25
事件:牧原股份三季度单季营收36.7亿元(+25%),归母净利润4.3亿元(-30%),业绩符合我们此前预测。公司预计2018年归母净利润7-10亿元(-70%-58%)。
研究员 : 郑闵钢 机构: 东兴证券股份有限公司 日期: 2018-10-24
事件:
牧原股份公布了2018年半年度报告,2018年上半年公司实现营业收入55.13亿元,同比增长30.31%,实现...
研究员 : 钟凯锋 机构: 国泰君安证券股份有限公司 日期: 2018-10-24
投资建议:维持增持。维持2018-20年EPS0.73、1.01、1.91元,维持目标价29.5元,维持增持。
业绩符...
研究员 : 陈奇,潘振亚 机构: 中泰证券股份有限公司 日期: 2018-10-23
事件:牧原股份发布2018年三季报,1-9月公司实现营业收入91.81亿元,同比增长28.28%;实现归属于母公司净利润3.50亿元,同比下降80.68%。同时公司发布2018年业绩预告...
研究员 : 魏红梅 机构: 东莞证券股份有限公司 日期: 2018-10-08
公司是国内生猪养殖重点龙头企业。公司前身为内乡县牧原养殖有限公司(即“牧原养殖”)。2009年,牧原养殖变更设立为河南省牧原食品股份公司(即“股份公司”),并于2010年更名为牧原食品股...
研究员 : 魏红梅 机构: 东莞证券股份有限公司 日期: 2018-08-23
猪价大跌拖累公司业绩。由于2016年与2017年的猪价高位,养殖户快速补栏,导致在生猪市场出现供过于求的局面。同时,在2018年初,华东以及华北地区出现大雪,生猪运输出现阻碍,导致年初市...
研究员 : 钟凯锋 机构: 国泰君安证券股份有限公司 日期: 2018-08-17
投资建议:维持增持。因猪价处于下行周期,下调2018-19年EPS至0.73、1.01元(前次预测1.15、1.16元),下调目标价至29.5元(前次预测31.7元),维持增持。
研究员 : 陈奇,陈露 机构: 中泰证券股份有限公司 日期: 2018-08-16
事件:公司发布2018年半年报,实现营业收入55.13亿元,同比增加30.31%,归母净利润-0.79亿元,同比减少106.55%,扣非归母净利润-1.02亿元,同比减少108.52%。...
